頭部零部件企業(yè)也紛紛積極推動(dòng)軟硬件解決方案升級(jí)，全方位驅(qū)動(dòng)電氣化、智能化、數(shù)字化、自動(dòng)化和輕量化“新五化”加速落地。基于“新五化”開(kāi)展創(chuàng)新業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的核心舉措不僅助力汽車零部件企業(yè)實(shí)現(xiàn)較高的營(yíng)收增長(zhǎng)，也支持新在錄企業(yè)實(shí)現(xiàn)彎道超車。

縱觀2022年新上榜的十家中國(guó)企業(yè)，新興板塊企業(yè)因受賽道輪換影響而興起，新上榜企業(yè)中近50%與輕量化、軟件定義汽車密切相關(guān)。

本文摘自《2022全球汽車供應(yīng)鏈核心企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力白皮書》，版權(quán)歸屬羅蘭貝格&中國(guó)汽車報(bào)

頭部零部件企業(yè)也紛紛積極推動(dòng)軟硬件解決方案升級(jí)，全方位驅(qū)動(dòng)電氣化、智能化、數(shù)字化、自動(dòng)化和輕量化“新五化”加速落地。基于“新五化”開(kāi)展創(chuàng)新業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的核心舉措不僅助力汽車零部件企業(yè)實(shí)現(xiàn)較高的營(yíng)收增長(zhǎng)，也支持新在錄企業(yè)實(shí)現(xiàn)彎道超車。

數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，羅蘭貝格數(shù)據(jù)庫(kù)

中國(guó)零部件企業(yè)在艱難的外部環(huán)境之下表現(xiàn)出了強(qiáng)大的韌性和突圍之勢(shì)。借助新能源、智能化在中國(guó)的加速滲透，零部件企業(yè)呈現(xiàn)出明顯的賽道輪換態(tài)勢(shì)，新能源、輕量化、軟件定義汽車等領(lǐng)域的零部件企業(yè)快速成長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)銷量和利潤(rùn)的雙升，并引領(lǐng)中國(guó)零部件行業(yè)在上游成本壓力和下游降本壓力之下實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)定的盈利。

• 1. 趨勢(shì)一：中國(guó)零部件企業(yè)規(guī)模及利潤(rùn)總額持續(xù)上升
  

2019年至2021年，中國(guó)百?gòu)?qiáng)零部件企業(yè)保持營(yíng)收規(guī)模上升，尤其是2021年收入增長(zhǎng)加速。國(guó)內(nèi)商乘市場(chǎng)緩發(fā)展，而出口市場(chǎng)大幅增長(zhǎng)，為零部件企業(yè)帶來(lái)新機(jī)遇。與此同時(shí)，伴隨智能電動(dòng)車滲透率提升，電氣化、輕量化、自動(dòng)駕駛、智能網(wǎng)聯(lián)、智能座艙等高價(jià)值需求不斷增加，相關(guān)零部件企業(yè)發(fā)展勢(shì)頭更為強(qiáng)勁。

在盈利性方面，主要受產(chǎn)業(yè)鏈上游原材料價(jià)格波動(dòng)影響，中國(guó)零部件企業(yè)凈利潤(rùn)雖整體仍呈上升趨勢(shì)，但增速有所放緩，相較2019年至2020年36%的增長(zhǎng)， 2020年至2021年的增速放緩為約18%，而利潤(rùn)率則保持相對(duì)平穩(wěn)。此外，中國(guó)零部件企業(yè)為支持創(chuàng)新轉(zhuǎn)型，研發(fā)投入顯著增加，并積極開(kāi)展國(guó)內(nèi)外投資并購(gòu)和布局國(guó)際業(yè)務(wù)擴(kuò)張，長(zhǎng)期盈利性仍承受較大壓力。

• 2. 趨勢(shì)二：中國(guó)零部件企業(yè)持續(xù)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，新能源、輕量化、軟件定義汽車等賽道表現(xiàn)亮眼

  2021年，中國(guó)零部件行業(yè)的賽道輪換態(tài)勢(shì)尤為顯著。新能源賽道的收入和盈利水平表現(xiàn)亮眼，輕量化相關(guān)企業(yè)的上榜數(shù)量和規(guī)模體量都有顯著增長(zhǎng)，軟件定義汽車相關(guān)或提供軟件系統(tǒng)解決方案的企業(yè)也出現(xiàn)在榜單上。然而，傳統(tǒng)電子板塊主要受缺芯和投入成本增加等因素影響，處于階段性盈利承壓狀態(tài)。2021年，缺芯對(duì)電子板塊企業(yè)形成較大沖擊，雖然下半年短缺情況有所緩解，但斷供影響依然存在。此外，伴隨汽車市場(chǎng)智能化程度的提升，電子板塊零部件企業(yè)需通過(guò)研發(fā)及資本投入以實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)智能化轉(zhuǎn)型，導(dǎo)致盈利階段性下滑。

與此同時(shí)，新能源賽道的競(jìng)爭(zhēng)也愈發(fā)激烈，技術(shù)迭代加速。以領(lǐng)頭羊?qū)幍聲r(shí)代為例，其技術(shù)煥新速度不斷加速，如化學(xué)體系的迭代、集成結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和智能系統(tǒng)的創(chuàng)新等。其中，寧德時(shí)代的CTP技術(shù)已經(jīng)迭代至第三代，并將進(jìn)一步發(fā)展發(fā)電機(jī)N合1、CTC技術(shù)等。此外，頭部新能源企業(yè)也積極布局產(chǎn)業(yè)鏈上下游，通過(guò)補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈實(shí)現(xiàn)供應(yīng)端的穩(wěn)定性和成本保障，并通過(guò)下游產(chǎn)業(yè)鏈的布局進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)技術(shù)的集成化和終端體驗(yàn)優(yōu)化。從行業(yè)發(fā)展角度來(lái)看，頭部企業(yè)對(duì)產(chǎn)品的技術(shù)升級(jí)及穩(wěn)定供應(yīng)也與新能源滲透率相輔相成，發(fā)揮著推動(dòng)行業(yè)發(fā)展的重要作用。